Rritja e inteligjencës artificiale (AI) prodhoi kërkesë masive për çipa gjysmëpërçues të aftë për të mbështetur nevojat e sofistikuara të sistemeve të AI. Kjo, nga ana tjetër, rriti çmimin e aksioneve të shumë ofruesve të çipave gjysmëpërçues, veçanërisht Nvidia.
Prodhues veteran i çipave Intel (NASDAQ: INTC) ishte në mesin e atyre me një çmim në rritje të aksioneve gjatë vitit të kaluar, duke arritur nivelin më të lartë të 52 javëve prej 51,28 dollarë në dhjetor. Që atëherë, megjithatë, aksionet e Intel kanë rënë.
Kjo mund të sinjalizojë një mundësi blerjeje. Por mos lejoni që emocionet aktuale rreth AI të turbullojnë gjykimin tuaj. Jo të gjitha kompanitë gjysmëpërçuese mund të arrijnë suksesin që ka përjetuar Nvidia. Pra, përpara se të grumbulloni aksionet e Intel, është më mirë të kuptoni nëse kompania ka kuptim si një investim afatgjatë.
Transformimi i Intel
Intel pësoi një kthesë të jashtëzakonshme gjatë vitit të kaluar. Kompania filloi vitin 2023 me të ardhura të tremujorit të parë prej 11.7 miliardë dollarësh, që përfaqëson një rënie prej 36% nga viti në vit. Gjigandi veteran i teknologjisë gjithashtu pësoi një humbje neto të tremujorit të parë prej 2.8 miliardë dollarë, krahasuar me të ardhurat neto prej 8.1 miliardë dollarësh në 2022.
Intel ishte një kompani e ndryshme deri në fund të 2023. Të ardhurat e saj prej 15.4 miliardë dollarësh ishin një rritje prej 10% nga viti në vit dhe ajo ishte sërish fitimprurëse me të ardhura neto të tremujorit të katërt prej rreth 2.7 miliardë dollarë, falë 3 miliardë dollarëve në ulje të kostove.
Shitjet e Intel në Q4 përfituan nga kërkesa e madhe për PC. Në planin afatgjatë, prodhuesi i çipave është i fokusuar në modelin e tij të integruar të prodhimit të pajisjeve (IDM) si strategjinë e tij për të ruajtur rritjen e të ardhurave.
IDM përfshin kompaninë në projektimin dhe ndërtimin e çipave të saj gjysmëpërçues. Në të kundërt, Nvidia është një prodhues i pabesueshëm i çipave, që do të thotë se i jep jashtë vendit fabrikimin e gjysmëpërçuesve të saj.
Intel është i bindur se do të vazhdojë të shohë rritje të shitjeve nga viti në vit në çdo tremujor të 2024. Për tremujorin e parë, kompania parashikoi të ardhura prej të paktën 12.2 miliardë dollarë, nga 11.7 miliardë dollarë të vitit 2023.
Aspiratat e Intel
Menaxhmenti i Intel po reklamon atë që ata e quajnë IDM 2.0 si një avantazh konkurrues në epokën e AI, duke pasur parasysh kërkesat kërkuese të harduerit të sistemeve AI. IDM 2.0 përfshin hapjen e fonderive të Intel – të përdorura për prodhimin e gjysmëpërçuesve të kompanisë – për organizata të tjera.
Kompania beson se ofrimi i aftësive të saj të shkritoreve për të tjerët është një strategji e suksesshme sepse lejon Intel të ndërtojë në mënyrë efikase çipa AI sipas specifikave të klientëve të saj. Sipas CEO Pat Gelsinger, Intel është “e vetmja kompani gjysmëpërçuese me prodhim në shkallë dhe të qëndrueshme në çdo rajon të madh të botës”.
Kjo e pozicionon Intelin të ofrojë produkte më shpejt, ndërkohë që mbetet elastike ndaj pengesave të zinxhirit të furnizimit. Me IDM 2.0, Intel kërkon të bëhet shkritorja e dytë më e madhe në botë deri në vitin 2030, pas liderit Kompania e prodhimit të gjysmëpërçuesve në Tajvan (TSMC), e cila dominon industrinë e sotme të prodhimit të gjysmëpërçuesve.
Intel është në fazat e hershme të IDM 2.0. Në vitin 2023, shërbimet e shkritores së kompanisë përbënin vetëm 952 milionë dollarë nga të ardhurat prej 54.3 miliardë dollarësh të kompanisë.
Por aspiratat e Intel-it për shkritore mund të jenë në majë të rritjes së konsiderueshme. Në shkurt, kompania njoftoi biznesin e saj të shkritoreve të siguruara marrëveshje me vlerë më shumë se 15 miliardë dollarë gjatë jetës së tyre, duke kapur klientë si p.sh. Microsoft.
Për të blerë apo jo për të blerë Intel
Biznesi i shkritores së Intel po tregon premtime me këto marrëveshje të reja. Dhe të ardhurat prej 952 milionë dollarësh të këtij divizioni në 2023 ishin një rritje prej 103% krahasuar me vitin 2022.
Por zgjerimi i kapacitetit të saj të shkritores për të përmbushur kërkesat e klientëve do të jetë thelbësor shpenzimet kapitale. Për shembull, kur Intel njoftoi se po ndërtonte dy fabrika të reja në 2021, ajo citoi një kosto prej 20 miliardë dollarësh.
Për më tepër, pavarësisht kërkesës së madhe për çipa që fuqizojnë AI, të dhënat e Intel-it dhe divizioni i AI gjeneruan 15.5 miliardë dollarë të ardhura vitin e kaluar, nga 19.4 miliardë dollarë një vit më parë. Kjo tregon se Intel ende duhet të provojë se mund të ketë sukses kundër rivalëve në garën e AI.
Një konsideratë tjetër është ajo e kompanisë raporti çmim-fitim (raporti P/E). Raporti P/E i Intel prej 105 tejkalon 76 të Nvidia, duke sugjeruar se çmimi aktual i aksioneve të Intel është tashmë i lartë.
Këtë e vërteton parashikimi i analistëve të Wall Street për një objektiv mesatar të çmimit prej 45,07 dollarë për aksionet e Intel. Kjo ilustron një besim midis analistëve që ka pak pozitiv për aksionet e Intel tani.
Me një vlerësim të lartë dhe sukses të kufizuar të demonstruar në financat e Intel deri më tani, në këtë kohë, është më mirë të prisni dhe të shihni se si do të performojë kompania gjatë dy tremujorëve të ardhshëm përpara se të vendosni të investoni. Nëse operacionet e tij vazhdojnë performancën inkurajuese të Q4, atëherë Intel mund të bëhet një investim tërheqës afatgjatë. Tani për tani, është më mirë të shohim fillimisht se si Intel ia del në rrugën e saj për t’u bërë një pretendent kryesor në industrinë e prodhimit të çipave.
A duhet të investoni 1000 dollarë në Intel tani?
Para se të blini aksione në Intel, merrni parasysh këtë:
Të Këshilltar Motley Fool Stock ekipi i analistëve sapo identifikoi se çfarë ata besojnë se janë 10 aksionet më të mira që investitorët të blejnë tani… dhe Intel nuk ishte një prej tyre. 10 aksionet që bënë shkurtimin mund të prodhojnë kthime përbindësh në vitet e ardhshme.
Këshilltar i aksioneve u ofron investitorëve një plan të lehtë për t’u ndjekur për sukses, duke përfshirë udhëzime për ndërtimin e një portofoli, përditësime të rregullta nga analistët dhe dy zgjedhje të reja të aksioneve çdo muaj. Të Këshilltar i aksioneve shërbimi ka më shumë se trefishuar kthimin e S&P 500 që nga viti 2002*.
*Këshilltari i aksioneve kthehet më 21 mars 2024
Robert Izquierdo ka pozicione në Intel, Microsoft dhe Nvidia. Motley Fool ka pozicione dhe rekomandon Microsoft, Nvidia dhe Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool rekomandon Intel dhe rekomandon opsionet e mëposhtme: thirrje të gjata janar 2023 57,50 dollarë në Intel, telefonata të gjata janar 2025 45 dollarë në Intel, telefonata të gjata në janar 2026 395 dollarë në Microsoft, thirrje të shkurtra janar 2026 405 dollarë në Microsoft dhe telefonata të shkurtra maj 2024 47 dollarë Intel. Budallai Motley ka një politika e zbulimit.
A është një blerje Intel Stock? fillimisht u botua nga The Motley Fool