2 stoqe të inteligjencës artificiale (AI) që mund të shkojnë parabolike

Mania e inteligjencës artificiale (AI) ka rezultuar të jetë një katalizator masiv për shumë kompani në vitin e kaluar, gjë që është e dukshme nga fitimet e mëdha të çmimeve të aksioneve nga kompani si Nvidia, Palantir Technologiesdhe të tjerë që po përfitojnë nga adoptimi i kësaj teknologjie.

Aksionet e Nvidia, për shembull, janë rritur 92% në 2024 tashmë falë rritjes së frikshme nga shitja e çipave të saj AI. Palantir, ndërkohë, është rritur me më shumë se 42% këtë vit pas një rritjeje të mprehtë në vazhdën e rezultateve të fundit tremujore. Dhe tani, duket si Broadcom (AVGO 0.51%) dhe Teknologjia Mikron (MU -1.04%) do t’i bashkohen edhe këtij grupi dhe do të dëshmojnë një rritje parabolike në çmimet e aksioneve të tyre.

Një lëvizje parabolike i referohet një kërcimi të madh në çmimin e aksioneve të një kompanie në një periudhë të shkurtër, si ana e djathtë e një kurbë parabolike. Aksionet e Broadcom dhe Micron kanë parë rritje të mëdha në çmimet e aksioneve të tyre kohët e fundit falë kredencialeve të tyre në rritje të AI. Më e rëndësishmja, nuk do të jetë befasuese t’i shohësh ata të mbështesin shfaqjet e tyre të fundit dhe të shkojnë në një vrapim parabolik.

1. Broadcom

Aksionet e Broadcom së fundmi u goditën pas një ngjarjeje investitori të quajtur “Aktivizimi i AI në Infrastrukturë”. Gjatë kësaj ngjarje, Broadcom zbuloi se tani ka tre klientë për çipat e tij të personalizuar të AI. Për krahasim, në konferencën e tij të fitimeve në fillim të këtij muaji, menaxhmenti i Broadcom tha se po përjeton “kërkesë të fortë për përshpejtuesit tanë të personalizuar të AI në dy klientët tanë në shkallë të lartë”.

Procesorët e personalizuar të AI të Broadcom po përdoreshin tashmë nga njerëz si Meta Platformat dhe Alfabetidhe spekulimet tregojnë se shtimi i ri mund të jetë Amazon, Apple, ose kompania mëmë TikTok ByteDance. Vlen të përmendet se Broadcom tashmë po shijonte një rritje të shpejtë në shitjet e çipave AI përpara se ky klient i ri të vinte në bord. Të ardhurat e prodhuesit të çipave u katërfishuan nga viti në vit në tremujorin e kaluar në 2.3 miliardë dollarë.

Për më tepër, Broadcom priste të përfundonte vitin fiskal 2024 me më shumë se 10 miliardë dollarë të ardhura nga AI edhe para se klienti i ri të vinte në bord. Tani që kompania pret të rrisë prodhimin e çipave të inteligjencës artificiale për klientët e saj të rinj këtë vit, ka një shans të mirë që mund të tejkalojë shumë mirë parashikimin e saj.

Kompania fillimisht priste që AI të përbënte një të katërtën e të ardhurave totale të saj këtë vit, nga 15% në vitin e kaluar fiskal. Sidoqoftë, AI duket se do të lëvizë gjilpërën në një mënyrë më të madhe për Broadcom. Më e rëndësishmja, pjesa solide e kompanisë në tregun e qarkut të integruar specifik për aplikacionet (ASIC) do të thotë se ajo mund të fitojë shumë nga kërkesa në rritje për përshpejtuesit e personalizuar të AI në afat të gjatë.

E gjithë kjo shpjegon pse ndjenjat e analistëve rreth Broadcom po përmirësohen pas ngjarjes së fundit të kompanisë. Banka e investimeve TD Cowen e ka rritur objektivin e saj të çmimit të Broadcom në 1,500 dollarë nga 1,400 dollarë, duke rritur gjithashtu vlerësimin e aksioneve për të tejkaluar performancën e tregut.

Me tregtimin e aksioneve të Broadcom me 28 herë fitimet përpara, në përputhje me Nasdaq-100Fitimet e ardhshme të shumëfishta, tani duket si një kohë e mirë për të blerë aksionet. Broadcom duket në rrugën e duhur për të kapërcyer pritshmëritë e rritjes së Wall Street-it për shkak të klientit të tij të ri të AI, i cili mund të inkurajojë tregun ta shpërblejë atë me një fitim më të lartë të shumëfishtë dhe potencialisht ta dërgojë aksionin në një ecuri parabolike.

2. Teknologjia Mikron

Stoku i Micron Technology u hodh 14% pas raportit të fitimeve të tij të tremujorit të dytë fiskal 2024 (për tremujorin e përfunduar më 29 shkurt 2024), i cili u publikua më 20 mars. AI luajti një rol qendror në rritjen e Micron pasi kërkesa në rritje për çipat e memories të përdorura në serverët e AI, kompjuterët personalë (PC) dhe telefonat inteligjentë çuan në një rritje të madhe nga viti në vit në të ardhurat dhe fitimet e kompanisë.

Të ardhurat e prodhuesit të çipave u rritën me 58% nga viti në vit në 5.82 miliardë dollarë. Ai u zhvendos në një fitim të rregulluar prej 0.42 dollarë për aksion nga një humbje prej 1.91 dollarë për aksion në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Analistët do të ishin vendosur për një humbje prej 0.25 dollarë për aksion nga 5.35 miliardë dollarë të ardhura. Pjesa e mirë është se rritja e Micron pritet të përshpejtohet në tremujorin aktual. Udhëzimi i saj i të ardhurave prej 6.6 miliardë dollarësh tregon një rritje prej 76% nga viti në vit.

Siç është përmendur tashmë, Micron është në rrugën e duhur për të përfituar nga adoptimi në rritje i çipave të memories në kamare të shumta. Për shembull, në serverët e AI, memoria me gjerësi të lartë të brezit të kompanisë (HBM) po vendoset nga Nvidia. Specialisti i grafikës kohët e fundit njoftoi GPU-të e tij të gjeneratës së ardhshme Blackwell AI (njësi përpunimi grafik), dhe Micron thekson se këto çipa mbajnë 33% më shumë HBM.

Ndërkohë, Micron thotë se PC-të e aktivizuar me AI mund të pajisen me 40% deri në 80% më shumë përmbajtje DRAM në krahasim me PC-të e zakonshëm. Nga ana tjetër, Micron pret që telefonat inteligjentë të aftë për AI të “mbartin 50 deri në 100% përmbajtje më të madhe DRAM në krahasim me telefonat kryesorë jo-AI sot”. E gjithë kjo tregon se tregu i memories ka një të ardhme të ndritur falë AI dhe Micron po përfiton nga e njëjta gjë.

Jo çuditërisht, analistët presin që rritja e fitimeve të kompanisë të përshpejtohet ndjeshëm në vitin fiskal 2024 dhe më tej.

Vlerësimet e MU EPS për të dhënat e vitit aktual fiskal sipas YCharts

Micron raportoi një humbje prej 4.45 dollarësh për aksion në vitin fiskal 2023 dhe grafiku i mësipërm është një tregues se rritja e saj në fund të fundit do të rritet ndjeshëm duke shkuar përpara. Kjo rritje e frikshme në të ardhurat e Micron ka të ngjarë të përkthehet gjithashtu në një rritje të aksioneve të fuqishme. Edhe më mirë, mundësia e një kërcimi parabolik në çmimin e aksionit nuk mund të përjashtohet duke marrë parasysh se sa shpejt po rritet kompania, gjë që mund të inkurajojë tregun ta shpërblejë atë me një vlerësim premium.

Kjo është arsyeja pse investitorët do të bënin mirë të blinin aksionet menjëherë. Raporti i tij i çmimit ndaj shitjes prej 6.6, një zbritje në shumëfishin e 7.4 të indeksit të Sektorit të Teknologjisë Nasdaq-100, do të thotë se është një pazar i fortë tani.