- Tregjet janë ende vetëm në fazën e parë të një rritjeje të udhëhequr nga AI, shkroi Goldman Sachs në një shënim të fundit kërkimor.
- Nvidia është pjesa qendrore e hapjes, por analistët ende shohin më shumë përmbysje në fazat e mëtejshme të historisë së AI.
- Firma thotë se përfundimisht, AI do të zgjerohet për të përfituar sektorë të tjerë, siç janë shërbimet kompjuterike.
Inteligjenca artificiale tashmë i ka shtyrë tregjet në mbingarkesë, dhe megjithatë kjo energji e kapitalit të karburantit nuk është aspak afër përfundimit, tha Goldman Sachs.
Në vend të kësaj, stoqet janë vetëm në fazën e parë të rritjes së udhëhequr nga AI, e cila do të zgjerohet për të ngritur gjithnjë e më shumë sektorë, tha banka në një postim të së martës.
“Nëse Nvidia përfaqëson fazën e parë të tregtisë së AI, Faza 2 do të ketë të bëjë me kompanitë e tjera që po ndihmojnë në ndërtimin e infrastrukturës së lidhur me AI”, tha ai. “Faza 3 merret me kompanitë që përfshijnë AI në produktet e tyre për të rritur të ardhurat, ndërsa Faza 4 ka të bëjë me përfitimet e produktivitetit të lidhura me AI që duhet të jenë të mundshme në shumë biznese.”
Këtu është një përmbledhje më e thellë e afatit kohor të Goldman’s AI:
Faza e parë
Që kur ChatGPT ndezi garën e AI në fund të vitit 2022, prodhuesi i çipave Nvidia ka katapultuar në tregje. Duke qenë se gjysmëpërçuesit e tij janë baza për këtë softuer në zhvillim, kompania e ka bërë veten një gur themeli të tranzicionit teknologjik, duke u ngjitur deri në 590% në këtë periudhë.
“Megjithatë, çuditërisht, këto fitime janë nxitur tërësisht nga rritja e fitimeve: raporti çmim-fitim i kompanisë është mezi më i lartë se sa ishte në fillim të vitit të kaluar, “tha Goldman.
Duke mbështetur pikëpamjen se faza e parë nuk ka përfunduar, analistët shohin edhe më shumë përfitime përpara. Kohët e fundit, Evercore ISI vendosi një objektiv të rritjes prej 1,540 dollarësh, që përfaqëson 81% në rritje nga çmimi i aksioneve të së premtes.
“Ne mendojmë se investitorët e nënvlerësojnë rëndësinë e ekosistemit të çipit+hardware+softuerit që ka krijuar Nvidia”, thanë analistët.
Faza e dytë
Përfundimisht, Goldman pret që firmat e tjera të përfitojnë nga ndërtimi i AI, megjithëse kjo nuk kufizohet vetëm në prodhuesit dhe projektuesit gjysmëpërçues. Ofruesit e reve kompjuterike, prodhuesit e pajisjeve kompjuterike dhe zhvilluesit e programeve kompjuterike të sigurisë do të kenë të gjithë një rol për të luajtur.
Kjo shtrihet gjithashtu në infrastrukturën e botës reale, pasi AI do të ketë nevojë për qendra të gjera të të dhënave për ta drejtuar atë – një nxitje për gjithçka, nga pasuritë e paluajtshme në sektorin e shërbimeve.
Është një bast i bërë edhe nga legjenda e investitorëve Steve Eisman, i cili më parë shpjegoi se GPU-të e reja kërkojnë tre herë më shumë energji elektrike sesa hardueri tradicional. Kërkesa e përshpejtuar e energjisë do të përforcojë shpenzimet për përmirësimet e rrjetit dhe kompanitë që e drejtojnë atë.
Faza e tretë
Ndërsa AI gjeneruese përparon, firmat që mund ta integrojnë teknologjinë në ofertat e tyre do të fitojnë, tha Goldman.
Tashmë, firmat e teknologjisë së lartë po garojnë për të zbatuar shërbime që mbështeten në AI dhe investitorët kanë shpërblyer ata që e bëjnë këtë më mirë. Për shembull, Dan Ives i Wedbush Securities ka festuar prej kohësh mjetin CoPilot të Microsoft si një shembull, duke e quajtur atë një “moment iPhone” për kompaninë.
Aksionet e saj kanë fituar deri në 14.4% këtë vit.
Faza e katërt
Me infrastrukturën dhe shërbimet e krijuara për të mbështetur AI për një kohë të gjatë, teknologjia do të ketë mbretërim të lirë për të maksimizuar produktivitetin e kompanisë në të gjithë ekonominë, tha Goldman.
“Kompanitë e softuerëve dhe shërbimeve dhe firmat e shërbimeve komerciale dhe profesionale duket se kanë potencialin më të madh për fitimet nga AI, sepse ato kanë një kombinim të kostove relativisht të larta të punës në përgjithësi dhe një pjesë të lartë të faturës së tyre të punës që mund të ekspozohen ndaj automatizimit të AI. “- shkruante.